大摩：予香港中华煤气与大市同步评级目标价港元

摩根士丹利发布研究报告称，予香港中华煤气（00003）“与大市同步”评级，中期业绩大致符合预期，估计全年派息仍然受压，目标价6.4港元。大摩报告称公司一如预期维持上半年派息持平，中国内地燃气业务利润率胜预期，但售气量略逊预期，全年自由现金流及派息仍是未来主要关注点。

该行指出，公司近年每股盈利比每股派息率低，管理层预计2024全年营运现金流超过90亿元，公司致力控制资本开资在72亿元以内。管理层不认为维持逾100%派息是良好做法，也不希望为了派息而提高负债。大摩认为煤气若要维持全年派息65亿元，自由现金流会面临威胁。香港中华煤气管理层称，仍就出售泰国油田项目进行磋商，大摩：予香港中华煤气与大市同步评级目标价港元而内蒙古化工厂接近完成重组，强调公司负债水平健全，若作价不理想，不急于出售项目。